CBRE vous présente les chiffres clés et les tendances du marché de la logistique en France.

Un contexte économique en demi-teinte

L’économie française affiche des signes de ralentissement, avec un PIB de l’ordre de 1,6% prévu pour 2018. La confiance des ménages atteint même son plus bas niveau depuis avril 2016. Pour autant le pouvoir d’achat devrait sensiblement progresser en fin d’année et entraîner potentiellement une augmentation des dépenses. Les facteurs internationaux tels que la hausse du prix du pétrole et les tensions liées au protectionnisme y sont pour quelque-chose et la France s’avère plus impactée que ses voisins.

2018, des chiffres clés en baisse à analyser avec recul

2017 fut une année exceptionnelle avec la concrétisation de projets d’ampleur et un total de 4,7 millions de m² placés. Les 9 premiers mois de 2018 sont assez mécaniquement en retrait bien que surpassant de 24 % la moyenne décennale.
CBRE constate un haut niveau de commercialisation dans l’existant et un recul de 59% sur un an des clés en mains locatifs. Les comptes propres, quant à eux, affichent de beaux volumes, tengeantant 1 million de m² à l’échelle des 9 premiers mois. Les besoins structurels sont toujours importants et de grands projets sont attendus à l’horizon 2019.

Un secteur logistique sous tension en IDF ?

En Ile-de-France, avec 687 000 m² comptabilisés au 3T, l’essoufflement est d’autant plus visible, consécutif à la performance record de 2017 (1,7 million de m²). Pourtant les volumes restent supérieurs à la moyenne sur 10 ans. Les produits de seconde main affichent même des niveaux de commercialisation jamais atteints tandis que l’offre vacante de qualité se raréfie.

Une vitalité des régions prime sur la dorsale logistique

Côté régions, le dynamisme est de mise au Nord et au Pas de Calais avec 415 200 m² commercialisés sur les 9 premiers mois de 2018. Cela en est de même en Rhône-Alpes avec 417 000 m² commercialisés, soit une augmentation de 30 % par rapport à la moyenne décennale.
Au global, on constate des tensions à l’offre sur certains marchés prime métropolitains et des enjeux prégnants de renouvellement. La tension est vive en zone dense.
Les paramètres directement liés à l’évolution des modes de consommation des ménages ont boosté le marché des grands entrepôts depuis ces dernières années. De la même manière la réorganisation des circuits logistiques de la grande distribution et du commerce spécialisé a considérablement porté le marché entrepôt. Comment ces tendances vont-elles évoluer dans l’hexagone ? Les progressions affichées du e-commerce et le redéploiement en cours côté retailers sont porteurs. La France offre une vraie attractivité pour accueillir l’implantation de grands projets malgré la complexité des démarches administratives et une fiscalité extrêmement lourde.

Quels seront les chiffres clés du secteur logistique en France dans les prochaines années ?

Eric Lebreton, Directeur Activités et Logistique Sud France, analyse le marché de la logistique dans le Sud de la France sur les 9 premiers mois de l’année et vous livre ses perspectives pour 2018.

Le marché a dénoté sur 2017 un dynamisme que nous pouvons qualifier de relatif puisque nous sommes à la fin du 3ème trimestre sur un total placé de 180 000 m². Nous prévoyons néanmoins un atterrissage à fin d’année aux environs des 200 000 m².

Ainsi, le marché en 2017 est resté porteur et on anticipe une bonne année 2018 car beaucoup de dossiers prévus initialement sur 2017 ont été décalés sur 2018, notamment pour des délais administratifs un peu longs qui ont retardé les dossiers.

Concernant les valeurs locatives, elles restent cantonnées entre 41 et 43€/m² même si on commence à pressentir des deals pouvant se signer sur des valeurs légèrement supérieures.

Concernant l’offre, nous accusons un stock de 300 000 m². A noter néanmoins qu’une grande part de cette offre se concentre sur un segment 10 000 / 25 000 m², ce qui ne correspond pas tout à fait à la demande qui elle, serait plutôt sur des segments soit nettement supérieurs, soit légèrement inférieurs.

Autre singularité de notre marché : l’offre est constituée à 75% de bâtiments de classe A.

Seconde et dernière singularité : nous n’avons aucun bâtiment en blanc. Je crois que sur la dorsale, nous sommes la seule région qui ne dispose pas de bâtiments en blanc ou nous parlons.

Pour ce qui est de la demande exprimée, elle est établie équitablement entre chargeurs et logisticiens, même si l’on pressent que 2018 devrait être animé plus par les chargeurs que par les logisticiens.

Les process automatisés et l’évolution de la législation en terme d’ICPE vont probablement nous amener vers une nouvelle génération d’entrepôts, plus modernes, vraiment adaptés et construits autour d’un process. Le challenge aujourd’hui pour nous est de trouver des terrains pouvant accueillir ces futures plateformes.

Donc pour finir sur 2018 : au moment où l’on se parle, le marché bruisse de rumeurs sur des rapprochements d’enseignes anciennes, historiques et acteurs du e-commerce. Il est évident qu’il va se passer quelque chose. Mécaniquement, cela aura des effets sur le marché, pas forcément sur 2018. Mais en 2019, il est fort à parier que nous aurons de beaux dossiers réalisés dans ce cadre-là.

Pour recevoir l’étude complète du marché logistique en région Sud France, contactez Eric Lebreton au 06 08 18 39 19 ou par mail eric.lebreton@cbre.fr

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Thomas Lemaitre, consultant Logistique et Investissements de CBRE Lille, analyse le marché de la logistique et de l’investissement en région Nord-Pas-de-Calais sur les 9 premiers mois de l’année et vous livre ses perspectives pour 2018.

On ressent un grand dynamisme du marché immobilier logistique dans le Nord-Pas-de-Calais en 2017. Néanmoins, la demande placée est en léger retrait par rapport aux excellentes années 2015 et 2016.

Le marché de l’investissement est, quant à lui, parfaitement dynamique. Cela conduit à des baisses des taux de rendement. Cela permet également aux investisseurs de proposer des loyers toujours compétitifs aux utilisateurs.

Il est bon de rappeler de rappeler le succès du blanc depuis 2016 : sur 3 opérations, 3 succès, ces opérations ayant été louées environ 2 mois avant leur livraison.
Le dernier exemple en date est celui de WDP qui a construit un 24 000 m² sur Libercourt qui a été loué en début d’année par Simastock.

Ce succès du blanc est certainement lié à une pénurie d’offres logistiques de classe A. Il faut noter qu’actuellement 0 m² ne sont disponibles sur le Nord-Pas-de-Calais. Un seul site frigorifique de 18 000 m² et un autre site brasserie de 18 000 m² également sur la métropole lilloise.

De ce fait, on note un fort intérêt des utilisateurs pour les bâtiments neufs ou à construire. Bien malin sera le prestataire qui osera prendre des positions sur des sites neufs. Il sera certainement le mieux placé pour remporter les appels d’offres en cours.

Quelques exemples de transactions significatives sur 2017

• Danone avec son prestataire 2XL : clé en main de 42 000 m² sur Douvres
• Succès de l’opération de Montea à Camphin le Carembault (59) qui avec 3 utilisateurs signés en quelques mois a bouclé son opération (DANONE/GBS/DSM)
• Et enfin sur Houplines, un site de logicor (dernier site de classe A dans la région) a été loué par la société Roquette

Les perspectives pour 2018

De nombreux projets logistiques le long des axes autoroutiers permettent aux utilisateurs de trouver des produits neufs et bien adaptés à leurs besoins avec une fiscalité avantageuse sur le Nord-Pas-de-Calais.
Ainsi, plusieurs grosses réflexions de plus de 75 000 m² devraient se concrétiser courant 2018.

Un conseil : Oser le blanc, c’est le moment ou jamais !

Pour recevoir l’étude complète du marché logistique en région Nord-Pas-de-Calais, contactez Thomas Lemaitre au 06 74 03 17 70 ou par mail thomas.lemaitre@cbre.fr

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Stéphane Bouiller, Directeur Activités et Logistique de CBRE Lyon, analyse le marché de la logistique en région Rhône-Alpes sur les 9 premiers mois de l’année et vous livre ses perspectives pour 2018.

Au centre de la Dorsale Nord Sud, le marché logistique à Lyon représente plus de 4 millions de m² d’entrepôts existants répartis sur 3 secteurs phares : l’Isle d’Abeau, la Rocade Est et la Plaine de l’Ain.

Le stock d’offre disponible existant est de 405 000 m² comprenant plus de 266 000 m² d’entrepôts de Classe A, disponibles sous 9 mois et permettant de répondre aux besoins des utilisateurs entre 5000 à 30 000 m².

L’offre en blanc de 18 000 m² à Dagneux, livrée en 2017, sera complétée au 2ème semestre 2018 par la livraison de 2 entrepôts avec certification BREEAM sur St Quentin Fallavier (21 000 m²) et Pont d’Ain (30 000 m²) afin de répondre aux attentes des utilisateurs tant sur les aspects qualitatifs qu’environnementaux.

La pénurie foncière est toujours très présente sur le marché lyonnais. Néanmoins, mais nous tablons sur une amélioration de cette offre foncière à horizon 2020 avec des extensions de zones, notamment sur l’Isle d’Abeau et également la requalification de friches industrielles ou d’entrepôts de classe C.

Concernant les valeurs locatives, elles sont comprises entre 46 €/m² pour le prime et 42 €/m² moyen pour les offres de seconde main.
La demande placée à Lyon représente un volume de 205 000 m² placés dont 70% de ces volumes ont été réalisés dans le cadre de clés en main ou la commercialisation de projets neufs.

La répartition entre les chargeurs et les prestataires logistiques est équilibrée encore cette année avec les 15 nouvelles implantations que nous comptabilisons.

L’année 2017 est marquée par la construction de 4 messageries dans la 1ère couronne lyonnaise totalisant 43 000 m², soit 20 % de la demande placée.

On notera la construction d’un entrepôt en température dirigée réalisée pour le compte de Grand Frais par Segro via CBRE.
La moyenne des 8 dernières années sur Lyon d’environ 320 000 m² devrait être atteinte.

Les marchés extérieurs à Lyon ont été dynamiques sont également avec près de 91 000 m² sur 3 implantations et notamment celle de Gerflor à Montélimar sur un entrepôt de 25 000 m² de seconde main réalisé par CBRE.

Pour recevoir l’étude complète du marché logistique en région Rhône-Alpes, contactez Stéphane Bouiller au 06 79 40 05 23 ou par mail stephane.bouiller@cbre.fr

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CBRE, leader mondial du conseil en immobilier d’entreprise, a présenté ce mardi les tendances du marché des locaux d’activités et de logistique au 3ème trimestre et ses perspectives pour la fin 2017. Entre explosion de la demande pour des entrepôts XXL et surperformance de Paris, 2017 s’annonce comme une année exceptionnelle.

Marché de la logistique : un 3ème trimestre tiré par l’Ile-de-France

Bien que le début de l’année 2017 ait été marqué par un volume national en repli par rapport à 2016, la fin de l’année rattrape son retard : 2,7 millions de m² commercialisés sur les 9 premiers mois soit 32 % de plus que la moyenne des 9 dernières années. Des chiffres exceptionnels portés par un 3ème trimestre record avec 990 700 m² transactés.
L’Ile-de-France porte le marché avec près d’1 million de m² commercialisé pour les 9 premiers mois de 2017, soit une augmentation de 72 % en un an. Elle représente également à elle seule plus d’un tiers de la demande placée depuis le début de l’année. A elles seules, les enseignes spécialisées, pure players inclus, animent 27 % des volumes.

2017 sera l’année de toutes les performances. Avec 10 transactions de plus de 50 000 m² et 3 de plus de 100 000 m² sur les 9 premiers mois, cette année se dessine en effet comme exceptionnelle. Record le plus notable acté pour le 4ème trimestre : Conforama et son futur entrepôt de 175 000 m², le plus grand de France – développé par Argan et Gazeley. Les transactions à venir, pour partie signées, nous laissent présager un atterrissage aux environs de 4 millions de m² commercialisés à fin 2017. , analyse Didier Malherbe, Directeur Activité et Logistique chez CBRE.

Les volumes des autres marchés de la dorsale restent quant à eux stables.

Evolution demande placée sup. 5 000 m² en France

Marché des locaux d’activités en Ile-de-France : vers une performance exceptionnelle

CBRE prévoit une demande placée à fin 2017 supérieure par rapport à l’année 2016 avec environ 1 million de m² commercialisés, soit un niveau record depuis 2007. Cette demande est essentiellement tirée par l’augmentation des projets en seconde couronne. La pression est maintenue sur les valeurs tandis que, fait marquant, les projets à l’étude doublent de volume, passant de 90 000 m² en octobre 2016 à 208 9000 m² en octobre 2017.

Évolution de la demande placée en IDF

Un fort intérêt des investisseurs pour l’immobilier logistique

La part de l’investissement en logistique n’a jamais été aussi importante avec 9 % du total des montants engagés en immobilier d’entreprise. Les portefeuilles constituent 60 % du volume des transactions.
Les fondamentaux du marché restent porteurs, avec d’importants engagements attendus au quatrième trimestre et une nouvelle perspective baissière pour les taux prime.
Les perspectives d’atterrissage en industriel et logistique à fin 2017 dépasseront largement l’excellente année 2016 en intégrant Logicor.

Evolution des engagements I&L France

Pour obtenir l’analyse du marché de la logistique en France et des locaux d’activités en Ile-de-France au 3T 2017, cliquez ici

CBRE a dévoilé jeudi 20 avril les enseignements à tirer de ce début d’année pour les marchés Activités et Logistique ainsi que les perspectives pour 2017, à l’occasion de son Point Marché du 1er trimestre.

Un marché de la logistique tiré par le XXL et les clés-en-main, reflet des mutations de la supply chain

Après une année 2016 record (3,8 millions de m² placés), le 1^er trimestre est plus contrasté sur le marché logistique, avec un volume national sensiblement inférieur à celui de l’année précédente. En cause principalement, un faible niveau de commercialisation dans le tissu existant.

La part des nouveaux développements progresse fortement puisqu’ils représentent plus des 2/3 de la demande placée au 1^er trimestre. Les clés-en-main sont en effet en plein essor en ce début d’année.

« La part des clés-en-main est révélatrice de l’évolution du marché. Elles représentent les 6 plus grosses transactions de ce trimestre dont Amazon avec 107 000m² pris à Boves, Alinea à Nanteuil avec 73 000 m² et Lidl avec 58 000 m² à Montchanin », précise Didier Malherbe, Executive Director Activité et Logistique. Le XXL s’affiche sur le devant de la scène, avec d’ores-et-déjà 4 opérations de plus de 50 000 m² au 1^er trimestre.

Le marché francilien fait face à un repli d’ampleur (- 41 % par rapport au 1^er trimestre 2016), mais devrait très rapidement refaire surface, dopé par plusieurs projets majeurs en cours de négociation.

Signe de reprise économique? Hausse des valeurs et fluidité de commercialisation témoignent de la vigueur des recherches utilisateurs sur le marché de l’activité

Le marché francilien de l’activité laisse entrevoir une belle année 2017 grâce au dynamisme de la demande exprimée avec 645 600 m² pour les 3 premiers mois versus 556 000 m² au T1 2016. Des perspectives jugées favorables par CBRE, malgré un relatif retrait au 1^er trimestre et une pénurie d’offres prime, notamment sur le marché des parcs d’activités intra A86.

À l’instar de 2016, la demande placée se révèle résolument tournée vers l’acquisition, constituant désormais près de la moitié des volumes.

Investissement : un démarrage 2017 en douceur

Avec moins de 300 millions d’euros échangés, le démarrage se fait en douceur en investissement industriel et logistique. Là encore, les perspectives des prochains mois sont prometteuses, avec d’importants portefeuilles logistiques aujourd’hui proposés à la vente et un appétit croissant des investisseurs pour la logistique, dans une logique de diversification.

Evolution Industriel / Logistique France entière

Pour recevoir notre analyse de marché Logistique et Activités au 1er trimestre 2017, cliquez ici

2016 confère un bel élan aux marchés de l’activité et de la logistique

Le marché de la logistique en France (> à 5 000 m²)

La logistique notamment poursuit la dynamique engagée en 2015, avec des volumes placés similaires sur le plan national : déjà 2,5 millions de m² sur les 9 premiers mois de 2016, soit 26 % de plus que la moyenne à 8 ans.
Fait notable, le marché est marqué par un net recul de la dorsale logistique, qui, sur 9 mois, ne représente plus que la moitié de la demande placée, contre 70 % habituellement. Les marchés secondaires tels que la Bretagne ou le Grand Sud tirent leur épingle du jeu sous l’effet d’importants clés-en-main.
Les signatures à l’acquisition animent plus que jamais le marché, représentant 43 % des surfaces sur ces 3 trimestres. À ce stade, et après un millésime de choix en 2015, l’Ile-de-France s’affiche en retrait (- 26 %), notamment impactée par la difficulté de polariser les grandes transactions, bien que la tendance devrait s’infléchir en 2017.
Au total pour 2016, nous attendons environ 3,3 millions de m² placés en France dont 800 000 m² en Ile-de-France.

Le marché des locaux d’activités en Ile-de-France

Le marché de l’activité francilien, quant à lui en légère hausse, présente des spécificités de taille en 2016.
Comme pour la logistique, conséquence de logiques patrimoniales ravivées par un contexte de faibles taux d’emprunt, la part des ventes est en hausse, celles-ci représentant plus de la moitié des volumes placés.
Gages de vitalité du marché, les délais de transactions diminuent alors même que les valeurs poursuivent leur hausse.
La quête de produits de qualité s’intensifie, et les parcs d’activités de dernière génération révèlent leur dynamisme, combinant hausse des livraisons et forte fluidité des commercialisations ces dernières années.

Focus sur la logistique urbaine

À la croisée de ces marchés, CBRE révèle l’engouement croissant des utilisateurs pour des sites de logistique urbaine au sein de la métropole parisienne.
À l’instar des pratiques commerciales en mouvement, la logistique opère sa mue en cherchant à se rapprocher des consommateurs.

Le marché de l’investissement industriel et logistique

Sur le front de l’investissement, les volumes engagés sont en hausse avec 1,4 milliard d’euros sur les 9 premiers mois de 2016.
Rééquilibrage du marché entre actifs logistiques et industriels, multiplication du nombre de portefeuilles et meilleure liquidité des actifs secondaires constituent les principaux marqueurs d’une année 2016 prompte à atteindre un niveau record depuis la crise, avec 2,6 milliards d’euros d’engagements anticipés pour la fin de l’année.
La compression des taux se poursuit tandis que le marché gagne en maturité. La fin du cycle se dessine-t-elle ?

 Pour obtenir l’analyse du marché de la logistique en France et des locaux d’activités en Ile-de-France au 3T 2016, cliquez ici

La presse parle de nous ici

POINTS CLÉS

• Un 2ème trimestre en retrait mais une vigueur générale du marché logistique au 1er semestre
• La dorsale nord-sud en net recul
• Peu de développements en Ile-de-France et un haut niveau de transactions dans l’existant
• Percée des marchés secondaires sous l’effet des déploiements de la grande distribution
• Un environnement économique qui reste porteur au regard des indices de consommation
• Diminution du stock francilien, hausse des lancements « en blanc »
• Attractivité non démentie sur le segment de l’investissement logistique

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