A cette occasion, CBRE et AFILOG co-organise une conférence sur l’immobilier logistique.

Venez nombreux le jeudi 1er novembre de 17h à 18h.
HAVANE – Salle 353 – Niveau III

Intérêts convergents de l’investisseur et de l’occupant locataire ?

« L’immobilier logistique évolue pour s’accorder aux besoins des utilisateurs. Pour autant, l’immobilier reste un produit financier et doit répondre aux exigences des investisseurs. Nous mettrons en évidence les compromis à trouver pour que les attentes des utilisateurs et des investisseurs trouvent des réponses optimales. »

Animateur :

• Jean-Philippe GUILLAUME – Redacteur en chef (Supply Chain Magazine)

Intervenants :

• Jérôme LESUR – Directeur conseils utilisateurs Logistique (CBRE)
• François le LEVIER – Directeur investissements industriels et logistiques (CBRE)
• Claude SAMSON – Président (AFILOG)
• Gilles SAUBIER – Directeur Immobilier (STEF)
• Rémy VERTUPIER – Fund Manager (AEW)
• Laurent HORBETTE – Directeur Général (GEMFI GICRAM)

Entrepôt de 50 684 m² – St Fargeau Ponthierry (77)

Sur les principaux marchés européens, près du tiers de l’occupation industrielle actuelle est liée à des activités d’e-commerce. Dans ce contexte, les entrepôts XXL offrent des solutions aux distributeurs en ligne cherchant à consolider leurs opérations logistiques.

Si le nombre de colis expédiés dans toute l’Europe est en hausse, du fait de l’augmentation des achats en ligne, la valeur unitaire du colis est en baisse, à un rythme estimé à 15 % par an. À travers l’Europe, les coûts de livraison ont progressé pour atteindre entre 40 et 50 % du prix de revient dans le cadre d’achats en ligne, poussant ainsi les distributeurs et les prestataires logistiques à envisager des formats d’entrepôts XXL aptes à générer des économies d’échelle.
Au niveau européen, le marché de l’industrie et de la logistique continue de progresser, à l’issue d’un premier semestre solide marquant sans doute le début d’une année record pour l’Irlande et les Pays-Bas.

Au premier semestre 2015, plus de 25 % des surfaces logistiques commercialisées cumulées au Royaume-Uni, en France et aux Pays-Bas, trois marchés clés de la logistique en Europe, appartenaient à des entrepôts XXL.

L’appétit des investisseurs pour des actifs industriels et logistiques semble robuste, mais l’envergure et le volume sont des critères décisifs. En effet, pour les investisseurs institutionnels, la taille de la transaction est particulièrement déterminante, ceux-ci préférant acquérir des unités à des prix s’échelonnant entre 75 et 150 M€. Ces montants étant difficiles à atteindre en une seule transaction, une augmentation de la demande pour des acquisitions de portefeuilles est ainsi constatée par CBRE. Or, les entrepôts XXL peuvent, dans une certaine mesure, contribuer à satisfaire cette quête de grands volumes. Les nouveaux programmes XXL sont souvent ciblés le plus en amont possible, générant un regain d’intérêt pour des lancements en blanc.

Machiel Wolters, head of industrial & logistics research chez CBRE, commente :

L’essor de la demande et des exigences en termes de taille entraînent une pénurie croissante de produits appropriés au sein des pôles logistiques les plus prisés. Par voie de conséquence, ce phénomène a donné lieu à concevoir de nouveaux programmes, eux-mêmes sources d’intérêt auprès des occupants. En effet, les loyers du neuf se révèlent souvent inférieurs à ceux payés pour des constructions existantes, renforçant ainsi l’attrait exercé par de nouveaux entrepôts XXL. L’offre de programmes neufs à des niveaux de loyers compétitifs est notamment favorisée par la compression généralisée des taux de rendement .

Télécharger l’étude en cliquant ici

Proudreed est certainement aujourd’hui la 1ère foncière privée française. Elle est présente sur le territoire français depuis une douzaine d’années. Le patrimoine de Proudreed représente aujourd’hui environ 12 milliards d’euros de valeurs répartis sur 550 actifs.

Stratégie et ambitions

3 axes de développement stratégiques aujourd’hui puisque la société et le Groupe sont à un point clé de son histoire et de son développement :

• Le premier qui est une évidence pour nous maintenant pour un investisseur long terme : c’est le désengagement et la réduction de l’exposition à la classe d’actifs logistiques
• Le deuxième axe de développement stratégique pour nous et que nous avons déjà démarré depuis quelques années : le développement de parcs d’activités en région parisienne et en région à travers des fonciers ou des friches industrielles que les élus ou que certains investisseurs privés nous demandent d’acquérir et de redévelopper. Nous avons déjà développé ce type de parc à Lyon, à Strasbourg, à Toulouse, à Bordeaux. Nous allons le faire de plus en plus dans des communautés urbaines de plus ou moins grandes tailles
• Troisième axe de développement qui n’est pas nouveau mais que nous avions laissé un peu en stand by ces précédentes années et pour lequel CBRE nous accompagne le plus souvent avec les équipes de Didier Malherbe : l’investissement opportuniste sur des bâtiments d’activités ou des petits parcs d’activité en région parisienne et en régions, un peu plus dur en région parisienne car plus spéculatif.

Exemples de réalisations en France

Nos dernières réalisations sont bien évidemment des développements de parcs d’activité ou de Business Park en fonction du caractère plus ou moins urbain de leur emplacement :

• Notre flagship, le Parc des Forges à Strasbourg, parc de 25 hectares qui est en cours de développement et qui sera finalisé pour l’année 2018
• Sur Lyon, nous avons 3 pôles en développement :
  • Le 1er qui est quasiment finalisé : le Parc d’activité de Parilly sur la commune de St Priest
  • Le 2ème parc se situe à Meyzieu sur la ZAC des Gaulnes pour lequel nous avons déjà réalisé 2 bâtiments
  • Enfin le 3ème parc que nous sommes en train de démarrer sur la commune de Dardilly, à l’ouest de Lyon.
• 3ème opération d’ampleur : le Parc de l’Envol à Elancourt au sud de Paris.
  Je pense que nous aurons réalisé à peu près 50 000 m² bâtis à l’horizon fin 2015 sur ce site. C’est une belle réalisation et cette opération est assez conforme à ce que nous savons faire, ce que nous aimons faire et ce que les élus, les clients aiment retrouver dans nos parcs.

> Pour en savoir plus sur le groupe PROUDREED : www.proudreed.com

Présentation de Goodman

Le Groupe Goodman est un Groupe d’immobilier intégré. Intégré car investissant, développant et gérant des plateformes logistiques dans le monde entier.
Le Groupe est originaire d’Australie, côté à la Bourse de Sydney sur l’ASX, soit dans les 40 premières sociétés australiennes. Le Groupe s’est initialement développé sur les marchés asiatiques et en Australie dans un premier temps, en Nouvelle-Zélande dans un second temps et puis par extension au Japon et en Chine. Sur l’Europe continentale, notre siège est basé à Bruxelles et nous sommes présents dans 11 pays dont la France. Nous sommes un peu plus de 200 personnes en Europe continentale à l’heure actuelle avec un nombre d’actifs sous gestion légèrement > à 5 Mds d’€. Au niveau mondial, nous gérons aujourd’hui près de 19,2 Mds d’€ d’actifs.

A titre d’exemple, nous avons développé environ 400 000 m² sur les 5 dernières années soit 80 000 m²/an environ ce qui nous place dans les 3 premiers leaders sur le marché de la logistique.

Stratégie et ambitions

Nous avons une nécessité de facto moindre d’acheter des immeubles à des tiers puisque nous produisons nous-mêmes beaucoup de nos actifs. Les ambitions du Groupe et en particulier pour les 3 marchés phares européen que sont la France, la Pologne et l’Allemagne sont de porter la taille du portefeuille à environ 1,5 millions de m² à échéance 2017. Pour ce faire, nous sommes de retour sur le marché de l’investissement.

Exemples de réalisations en France

Ainsi par le biais de CBRE en tant qu’agent, nous avons acquis 2 actifs cette année :

• Une 1ère transaction qui a été réalisée dans le nord de la France à Brébières, acquisition sous forme de sale & lease-back d’un immeuble de 42 000 m² qui appartenait précédemment à ID Logistics
• Une 2ème transaction un peu plus récente annoncée au mois de septembre : l’acquisition auprès du Groupe PRD d’un actif sur le Port de Gennevilliers de 22 000 m² qui a été loué à la société Schenker.

> Pour en savoir plus sur le groupe GOODMAN : fr.goodman.com

Segro est développeur et investisseur, groupe côté à la Bourse de Londres, spécialisé dans les entrepôts logistiques, dans les parcs d’activités et les produits à haute valeur ajoutée (data-centers…). Société anglaise avec une histoire importante : fondée en 1921 à Slough. Depuis 2007, nous re-focalisons nos activités exclusivement en Europe.

Aujourd’hui, nous avons un portefeuille d’une valeur d’à peu près 6 milliards d’euros qui correspond à 5 000 000 de m². Nous sommes présents dans 9 pays et nous sommes organisés en 5 business units :

• 2 business units qui couvrent le territoire anglais
• 1 business unit en Europe du sud qui couvre la France, l’Espagne et l’Italie
• 1 business unit qui couvre l’Europe du nord avec l’Allemagne et le Bénélux
• 1 business unit qui couvre l’Europe centrale avec la Pologne et la République Tchèque

Parmi les 9 pays dans lesquels nous sommes actifs, les 4 pays clés sont l’Angleterre, la France, l’Allemagne et la Pologne. Au niveau de la France, nous avons réalisé une très belle année. En terme de m² loués ou vendus à des utilisateurs, nous avons fait l’une des plus belles performances de toujours : nous avons transactés près de 100 000 m² aussi bien en activité qu’en logistique.

Un exemple d’une de nos dernières transactions : nous avons loué, avec l’aide de CBRE, 26 000 m² d’espace logistique à Gonesse. C’est un immeuble qui nous avons récupéré en avril 2014 suite au dépôt de bilan de Mory Ducros. Nous avons été capable avec la collaboration avec CBRE de relouer et signer un nouveau bail sur ce site, il y a quelques semaines.

Segro peut vous accompagner partout en Europe et sur tous types de produits. Segro peut vous apporter une solution globale que ce soit, en grande logistique, en messagerie, en logistique urbaine et en parcs d’activités. Selon vos besoins, Segro a la solution à tous vos besoins actuels et futurs. On a la possibilité de vous offrir de la flexibilité à partir de surfaces de 5- 600 m² dans nos parcs d’activités jusqu’à la grande logistique où on peut aller jusqu’à 70 000 m² voire plus.

> Pour en savoir plus sur le groupe Segro : www.segro.com

IDI GAZELEY est le regroupement de 2 leaders de l’immobilier logistique :

• GAZELEY qui est présent depuis 25 ans en Europe et plus récemment en Chine
• IDI qui est l’un des acteurs majeurs du secteur aux Etats-Unis

Ces 2 sociétés ont été rachetées en juin 2013 par le Groupe BROOKFIELD, groupe canadien présent depuis plus d’une centaine d’années, notamment spécialisée en immobilier et avec un patrimoine de 105 milliards de $. Sur ce patrimoine, la logistique représente 3,5 milliards de $ soit 5,6 millions de m² d’actifs.

Le Groupe IDI GAZELEY représente 900 000 m² d’entrepôts en cours de construction en Europe, Etats-Unis et en Chine. Nous maîtrisons près de 15 millions de m² de foncier et nous offrons un potentiel de développement d’un peu plus de 8 millions de m².

Stratégie et ambitions

Nous sommes développeur, investisseur et gestionnaire d’actifs.

Nous construisons des entrepôts sur-mesure, dans le respect du cahier des charges de nos clients et nous achetons des actifs ou des portefeuilles d’actifs sur le marché. Nous gardons en patrimoine les actifs que nous développons ou que nous achetons et nous les gérons en direct afin d’apporter la meilleure réactivité et la meilleure qualité de service à nos clients.

Nous projetons d’acheter des actifs ou des portefeuilles d’actifs pour un montant au minimum d’une centaine de millions d’euros par an. Nous projetons également de développer au minimum entre 60 000 et 100 000 m² de bâtiments clé-en-mains.

Afin d’assurer ces objectifs, nous souhaitons nous positionner sur des fonciers stratégiques à Paris, Lyon, Lille ou Marseille en fonction des opportunités.

Exemples de réalisations en France

• IDI Gazeley – Toys R Us : nous construisons pour le compte de notre client TOYS R US un bâtiment de 50 000 m² à Saint Fargeau Ponthierry (77). Ce bâtiment opérationnel en avril 2015 sera le principal centre de distribution national et le siège social de TOYS R US en France. Cette opération est réalisée en partenariat avec CBRE.
• CBRE Mondial Relay : nous développons également pour le compte de RELAY, filiale du Groupe LAGARDERE, un bâtiment de 18 000 m² à Marly la Ville (95).

Ces 2 projets, qui seront suivis par bien d’autres, montrent la confiance que nous accorde nos clients pour les accompagner dans la réorganisation ou l’optimisation de leur réseau de distribution aussi bien en France que dans les autres pays où ils souhaitent se développer.

> Pour en savoir plus sur le Groupe IDI Gazeley : www.gazeley.com